证券代码：600865 证券简称：百大集团 公告编号：2026-005
百大集团股份有限公司
关于对上海证券交易所业绩预告相关事项监管工作函
回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
百大集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026年1月21日收到上海证券交易所上市公司管理一部下发的《关于百大集团股份有限公司业绩预告相关事项的监管工作函》（上证公函【2026】0079号）（以下简称“工作函”）。公司按照要求积极组织相关各方对所载问题逐条落实，现就工作函有关问题回复如下：
一、关于对杭工信投资情况。根据公告，报告期内公司公允价值变动损失较大，主要受到杭工信公允价值损失影响，预计确认公允价值变动收益约-9440万元。根据前期公告，公司对杭工信投资金额为3.06亿元，截至2025年半年报账面价值2.20亿元，公司2023年、2024 年对杭工信确认的公允价值损失分别为1132万元、3743万元。请公司：
（1）补充披露杭工信近3年主要财务及经营数据情况，包括总资产、负债、净资产、营业收入、净利润等财务数据，以及杭工信主要项目投向、底层资产经营及财务状况等；
公司回复：
1、杭工信近3年主要财务及经营数据情况
项目 | 2025年（未经审计） 期末余额/本期发生额（万元） | 2024年 期末余额/本期发生额（万元） | 2023年 期末余额/本期发生额（万元） |
资产合计 | 390,435.90 | 545,779.70 | 582,170.65 |
负债合计 | 130,484.82 | 133,498.71 | 108,010.93 |
归属于母公司所有者权益 | 259,951.08 | 412,280.99 | 474,159.72 |
营业收入 | -22,486.34 | 22,749.56 | -11,354.12 |
净利润 | -94,704.96 | -61,878.73 | -22,026.11 |
2、杭工信主要项目投向、底层资产经营及财务状况
经向杭工信发函确认，杭工信反馈根据信托业相关法律法规，涉及具体信托项目的投向明细、底层资产经营及财务状况等资料，属于杭工信作为受托人依法应当保密的信息范畴。
根据杭工信官网披露的其2024年年度报告显示，杭工信业务主要分为信托业务和固有资产管理两大类。截止2024年12月31日，杭工信资产组合与分布情况如下：
（1）自营资产运用与分布表
单位：万元
资产运用 | 金额 | 占比(%) | 资产分布 | 金额 | 占比(%) |
货币资产 | 11,555 | 2.59 | 基础产业 | 0 | 0.00 |
发放贷款和垫款 | 58,102 | 13.00 | 房地产业 | 24,920 | 5.58 |
交易性金融资产投资 | 259,593 | 58.10 | 证券市场 | 0 | 0.00 |
长期股权投资 | 2,000 | 0.45 | 实业 | 6,250 | 1.40 |
其他 | 115,529 | 25.86 | 金融机构 | 269,964 | 60.42 |
其他 | 145,645 | 32.60 | |||
资产总计 | 446,779 | 100.00 | 资产总计 | 446,779 | 100.00 |
（2）信托资产运用与分布表
单位：万元
资产运用 | 金额 | 占比(%) | 资产分布 | 金额 | 占比(%) |
货币资产 | 225,955 | 2.24 | 资产管理信托 | 5,120,399 | 50.72 |
贷款 | 2,776,170 | 27.50 | 其中：基础产业 | 364,716 | 3.61 |
交易性金融资产投资 | 3,498,437 | 34.66 | 房地产 | 773,780 | 7.67 |
可供出售金融资产投资 | 0 | 0.00 | 证券市场 | 808,899 | 8.01 |
持有至到期投资 | 0 | 0.00 | 实业 | 1,771,274 | 17.55 |
长期股权投资 | 0 | 0.00 | 金融机构 | 1,144,911 | 11.34 |
其他 | 3,593,991 | 35.60 | 其他 | 256,819 | 2.54 |
资产服务信托 | 4,969,403 | 49.23 | |||
其中：基础产业 | 1,460,903 | 14.47 | |||
房地产 | 1,350,438 | 13.38 | |||
实业 | 969,663 | 9.61 | |||
公益慈善信托及其他 | 4,751 | 0.05 | |||
信托资产总计 | 10,094,553 | 100.00 | 信托资产总计 | 10,094,553 | 100.00 |
（2）结合前述情况，说明近3年公司对杭工信投资对应账面价值及对应公允价值变动损益的确定依据、方法及计算过程；
公司回复：
公司直接投资于杭工信的股权，按会计准则要求将其分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产，并根据流动性计入其他非流动金融资产核算。
公司针对股权投资核算的基本方法为：
1）针对可获取活跃市场报价且无需调整的，以该报价作为公允价值；
2）针对可获取活跃市场报价但需要调整的，以调整后的价格作为公允价值；
3）针对无活跃市场报价的，① 有临近资产负债表日再融资价格的，获取再融资价格，② 无临近资产负债表日再融资价格的，获取标的股权及其底层资产的经营情况及财务数据；对整体投资风险进行综合评估后确认公允价值的最佳估计值。
杭工信股权价值无活跃市场报价，无再融资价格，公司结合其经审计财务报告数据评估后确认按持股比例计算享有的被投资公司账面净资产作为财务预测基础，对持有的股权公允价值进行合理估计，即对杭工信投资对应当期公允价值变动损失金额=期末杭工信净资产*公司持股比例-期初对杭工信投资对应账面价值。近3年确认公允价值变动损失金额如下：
单位：万元
年度 | 期初账面价值 | 本期公允价值变动损益 | 期末账面价值 |
2023年 | 30,590.94 | -1,132.14 | 29,458.80 |
